水滴公司已实现超过3亿元的GAAP和Non-GAAP净利润-德汇外汇交易平台9月9日，水滴公司（WDH.US）发表2022年第二季度财报，告竣生意收入7.01亿元，环比增进8.1%，净利润2.07亿元。高盛的斟酌呈报指出，水滴公司第二季度的净利润远超预期，上调该公司的对象价至2.7美元，支撑“买入”评级。
高盛正在研报中吐露，水滴公司第二季度净利润大幅晋升，继续两个季度告竣GAAP净利润，远超高盛此前合于水滴2022财年微亏的预期。结余本领的晋升，使水滴公司有更众资源投资新交易，并进一步晋升历久保单的贩卖。
研报以为，水滴公司旗下水滴筹本年4月下手收取3%的筹款办事费，第二季度带来了5600万元的收入，让水滴公司的收入有机合性改进。但财报显示，水滴公司第二季度全面利润来自保障相干交易，由此可睹水滴筹已经处于耗费形态。
正在剔除筹款办事费收入后，运营利润率等数据消沉到15%，证据水滴公司进一步裁减本钱的空间有限，改日必要通过改进首年保费的增进和保障产物组合等格式来夸大利润率。
第二季度，水滴公司完工首年保费（FYP）16.46亿元，固然有所消沉，但历久保单的贩卖情形正在接续改进，非活动合同资产扩充了2100万元，要高于第一季度扩充2000万元。
研报理会，水滴公司统造层支撑了整年告竣Non-GAAP结余的预期，这是一个较为慎重的对象。上半年，水滴公司已告竣高出3亿元的GAAP和Non-GAAP净利润，思考到水滴筹下手发作办事费收入，整年不太或许浮现大幅耗费。
高盛估计，2022年水滴公司将告竣4.35亿元净利润。基于12倍的2026财年EV/EBITDA（稳固），高盛估计水滴2026财年EBITDA利润率为11%（之前为9%），上调水滴公司改日12个月对象价至2.7美元，支撑“买入”评级。
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