许多投资基金的表现都不甚理想exn外汇官网登入5月8日,香港金融收拾局(金管局)正在香港立法会财经事情委员蚁合会上披露,若不包含永恒组合的估值调动,香港外汇基金2023年首季录得投资收入979亿港元(约125亿美元)。值得一提的是,这是外汇基金相接两季从新录得投资净收益。

  能够看出,继2022年创下有记载今后最倒霉的一年之后,香港外汇基金的红利才能发作了翻天覆地的改观。2022年,因为环球金融商场动荡,香港外汇基金于当年赔本了2054亿港元。

  金管局总裁余伟文显露,外汇基金首季发挥向好,因客岁情景相对艰难,本年首季美债孳息回落,令该基金正在债券方面有收益,股市氛围较好,因内地、香港通闭提振亚洲股市。其余,余伟文显露,另日高利率连接时辰、欧美银行题目、经济阑珊将成后市不单后成分。

  依据金管局正在提交立法会的简报文献,香港外汇基金2023年首季录得投资收入979亿港元。

  此中,债券孝敬最大。2023年第一季,债券投资收入439亿港元,按季升逾72%,按年扭亏为盈,客岁同期赔本347亿港元。股票方面,2023年首季港股投资收入33亿港元,其他股票投资收入255亿港元,两者按年都扭亏为盈,但按季不同跌近80%及近19%。外汇方面,2023年首季外汇投资收入252亿港元,按年升约84%,按季急升6倍。

  其余,期内,外汇基金付出财务贮藏54亿港元,付出特区政府基金及法定构制39亿港元。

  对付首季债券收入进帐投资收入逾四成。余伟文显露,因外围利率已升,债券的息金收入必按年增众,短息目前已达4至5厘,长息则3厘众,惟难估债价另日走势,若美联储日后仍加息或连结息口正在较高秤谌,长债孳息率不妨再升,而令债价跌;若商场过期将减息,或者美联储给出讯号有不妨某水准某阶段减息,债息跌而债价会上升。以是,余伟文总结道,债价仍有很大水准的不确定性,但利率收益必会增众。目前外汇基金持的债券年期不长。过去两年,美邦息率尽管升得疾,对外汇基金影响相比拟商场较小。

  简报中指出,受美邦及欧洲银行系统宁静性的题目影响,环球金融商场于第一季履历了强烈震动。正在连接的通胀压力、过分紧缩策略的危机和地缘政事永恒的急急阵势之下,再加上银行业动荡所带来的新寻事,加深了经济阑珊的危机。

  余伟文对此显露,欧美银行题目尚未完结,美邦仍有地域银行不断出题目,会否有第二或三轮紧急或正在今季或下季浮现,会是另一不单后成分。其余,本年全球经济因利率已抬高而较弱,会否令欧美步入某水准阑珊,而该阑珊为时众久,都将是另日两三季影响金融商场情感、令分别商场或浮现震动的紧张成分。

  至于外汇基金本年能否做到收入齐全遮盖客岁赔本,余伟文称指望亦会极力,但现仍言之尚早,要看商场改观。

  至于永恒拉长组合收入方面,余伟文则显露,除了商场影响,该组合中外聘司理是否做到代价缔造也短暂较难判别,故暂难臆想永恒拉长组合首季收入情況。

  依据本年1月30日金管局宣告的外汇基金截至2022年12月底未经审计的财政状态数据显示,2022年香港外汇基金投资赔本抵达2024亿港元,投资回报率为-4.4%,是除了2008年以外投资回报率最差的一年。

  香港金管局总裁余伟文当时显露,客岁金融商场履历了很是动荡的一年,正在这样阴恶的投资境况下,很众投资基金的发挥都不甚理念,录得分别水准的赔本,香港外汇基金客岁同样未能避免亏损。2022年的投资境况不光打垮“股债互补”的古板投资灵巧,更成为近半世纪今后唯逐一次股、债和首要非美元货泉汇兑同时录得负回报的一年。

  外汇基金对香港意思宏大。截至2022岁尾,香港外汇基金领域为4万亿港元。

  余伟文曾众次发文指出,香港外汇基金设立于1935年,外汇基金是香港金融宁静的终末防地。其法定用处相等简易,即用来应付弗成意念的金融动荡和紧急,支持香港的货泉和金融宁静。当香港浮现银行或金融紧急时,政府会动用外汇基金去接受或供给担保。

  比如,正在1987年股灾时,特区政府动用外汇基金去声援期货商场免于破产;1998年8月亚洲金融风暴时代,特区政府动用了1180亿港元的外汇基金(占当时外汇基金约18%)进货巨额香港股票以宁静香港金融商场;2008年金融紧急时,政府再次用外汇基金为香港银行通盘存款供给担保,并为银行供给滚动资金及本钱援助打算,实时镇住景象,稳住商场和市民对香港金融系统的决心。

  基于外汇基金的出格性,香港金管局将其分为分别的投资组合收拾,首要由四个局部构成,不同为声援组合、投资组合、永恒拉长组合及战略性资产组合。

  声援组合,首要持有贯通性极高及信贷质素优良的美元资产;投资组合则首要持有公然商场(包含已繁荣和新兴商场)的资产;永恒拉长组合首要持有私募股权及房地产;战略性资产组合则是基于战略性方针持有港交所股份。

  必要指出的是,因为“战略性资产组合”的性子奇特,以是正在评估外汇基金的投资发挥时,并没有包含相闭组合。