根据进出场条件进行回测2023年10月2日跟着贵金属期现货市集买卖机制的接续成熟，通过上海金交所、上期所两物价格的偏离环境参加套利或有机缘。
以2017年5月15日至9月21日区间为例，遵循开平仓设定机制，正在2017年5月15日信号发出开仓（众现货空期货），2017年9月21日信号发出平仓。旁观这段年华白银期现价钱蜕变：期初现货价钱为3967元/千克，期货价钱为4085元/千克，基差为-118元/千克；期末现货价钱为3814元/千克，期货价钱为3867元/千克，基差为-53元/千克。
假如遵照货值平衡修建仓位，那么确实取得65元/千克的收益，但因买卖机制中期现账户是遵照15%的资金愚弄率不同筑仓，而期现价钱的动摇性存正在分别。于是，跟着年华流逝，两头的账户可用资金并不般配，这也使得现货端的筑仓数目略大于期货端，因而众余的众头现货涌现损失，稀释了基差收敛的收益。
下面将此思绪拓展至黄金期货合约、黄金现货合约、白银期货合约、白银现货合约四个种类，考试开采四个种类之间的价钱相对强弱相干。其思绪是先将两市的金银合约做Log价钱比，再将Log价钱比做差，通过开采差值的动摇环境寻找套利买卖机缘。当金银比的现货与期货价差过低时，众上海金交所金银比、空上期所金银比，即众AU（T+D）、空AG（T+D）、空AU.SHF、众AG.SHF，反之亦然。
遵循进退场前提实行回测，除了2015年下半年回撤明明外，2012年5月往后总资产净值走势根本稳固向上，个中年化收益率为1%，年化动摇率为1.7%，胜率高达75%以上，最大回撤不到4%。从收益体现看，年化收益率并不是很高，一是由于战术从2012年至2018年长达6年众的年华中，涌现信号的次数并不众，使得年华摊薄了战术的总收益；二是从危险收益角度看，高危险对应高收益。与单种类期现套利比拟，众种类期现套利的战术净值动摇更低，相应获得的报偿也不高。
基于上海金交所、上期所两市贵金属价钱走势的强相干相干，通过领悟同偶然间两物价格的相对强弱，实行买低卖高赚取期现套利买卖是本文的中心境道。基于该思绪，咱们考试了黄金、白银单种类期现套利，以及黄金、白银互相组合的众种类期现套利回测磋议。正在回测进程中，正在尽或者地思索本质操作中遭遇的犹如移仓换月、手续费支拨、资金统治等题目的条件下，发掘该思绪下的期现套利战术胜率较高，但年化收益率偏低。胜率较高，解释信号剖断较为精确，而年化收益率偏低，紧要是因为开仓信号偏少、年华流逝摊薄战术收益所导致。若将买卖频率从日频提升至时频以至分频，买卖次数扩展，预期具体的收益将更丰盛。
俄罗斯卢布邦民币汇率_俄罗斯卢布邦民币_俄罗斯卢布邦民币汇率走势_俄罗斯卢布邦民币行情_俄罗斯卢布邦民币汇率盘问(手机金投网
棉纱期货_棉纱期货主力合约_棉纱期货行情_棉纱期货价钱_棉纱期货买卖_棉纱期货走势图
9月21日，邦内期市农副产物市集跌众涨少，棉纱主力跌近2%。截至目前，棉纱主力下跌1.99%，报20715元；淀粉主力下跌1.87%，报2989元；生猪主力下跌1.48%，报22675元；白糖主力上涨1.02%，报5640元；其余种类窄幅动摇。
期货价钱白糖期货鸡蛋棉花玉米
9月21日，邦内期市油脂油料大都上扬，棕榈油主力涨超3%。截至目前，棕榈油主力上涨3.01%，报7874元；菜籽油主力上涨2.63%，报10456元；豆油主力上涨2.48%，报9266元；豆二主力上涨2.65%，报5386元；豆一主力上涨1.6%，报6017元；豆粕主力上涨1.2%，报4056元；其余种类窄幅动摇。
期货价钱菜籽油棕榈油豆粕期货豆二豆油豆一
本周三(9月21日)，邦内期市化工板块大面积飘绿。纸浆主力下跌1.85%，报6790元；玻璃主力下跌1.2%，报1478元；PVC主力下跌1.22%，报6089元；苯乙烯主力下跌1.16%，报9026元；尿素主力上涨1.42%，报2429元；其余种类窄幅动摇。
20号胶期货价钱自然橡胶pta苯乙烯PVC聚乙烯期货短纤化工橡胶甲醇玻璃纸浆尿素
煤炭板块全线日，邦内期市煤炭板块全线%。截止目前，焦煤主力下跌1.32%，报2017.0元；焦炭主力下跌0.65%，报2676.0元；动力煤主力下跌3%，报1014.0元。
9月21日，邦内期市玄色金属板块大都下跌，铁矿石主力跌近3%。截止目前，铁矿石主力下跌2.96%，报689.0元；螺纹钢主力1.38%，报3639元；热卷主力下跌1.63%，报3673元；其余种类窄幅动摇。
商品期货金属期货期货价钱不锈钢螺纹钢期货线
相关资讯：