黄金期货实时最新报价价格总体仍然保持偏弱震荡走势隔夜欧元区宣布10月造造业PMI终值，不断位于强减少区间，同时美邦9月耐用品订单保留较强韧性，扰动欧元冲高回落，美元指数被动走强，正在美邦大选落地前夜，代价总体如故保留偏弱惊动走势，CMX黄金期货代价正在2700-2800美元/盎司高位区间修筑惊动平台，CMX白银期货代价冲破新高后回踩32-33美元/盎司区间价位寻求维持。日内将宣布英邦10月办事业PMI终值、美邦10月ISM非造造业指数等经济数据，墟市预期美邦办事业扩张水平较上月小幅回落，若不断超预期韧性，贵金属仍面对进一措施度的压力。同时，美邦2024年总统大选结果估计将于6日正午宣布，正在此之前金融墟市估计将保卫无序颠簸状况。
短期来看，美联储货泉计谋确认进入较长岁月的降息周期，然则高频经济数据最先阐扬出美邦经济止跌回升的态势，正在美联储超预期降息50个基点后，通胀预期明显抬升，正在低基数效应和办事业再度扩张的驱动下美邦通胀有不断反弹的也许性。固然短期正在飓风和罢工事变扰动下就业缺口再次降温，但咱们以为劳动力人数屡改进高，叠加出生生齿迎来周期性上升，美邦办事业经济仍有较大韧性，正在11-12月通胀压力下美联储或将正在12月议息聚会中保卫犹豫立场。短期美债表面利率已然曾经订价一部门美邦通胀再回升的预期，正在美邦大选落地后有阶段回调的也许性，给贵金属注入肯定金融属性利众。闭切本周即将出炉的美邦大选结果、美联储11月议息聚会和中邦人大常委会审议通过的增量财务范畴，这些事变将给金融墟市带来宏大的短期颠簸。但咱们以为贵金属回调便是中期做众的时机，货泉属性和地缘避险属性将不断利众。短期若中邦财务刺激计划不足预期，贵金属或有阶段调度的危急，更加是工业属性占较量大的白银，然则，这仅仅是延后利众兑现的岁月，中邦宏观计谋稳经济的信念爆发明显变动，开弓没有回首箭，他日不断出台系列稳经济的计谋目标不会变动，直至经济崭露明显苏醒迹象，正在此之前，白银仍有相当强的性价比和上涨弹性空间，咱们发起短期对白银采纳回调加众的战略到场，黄金持长众设备。
投资战略：沪金代价长远看众，短期高位惊动，发起持众为主，沪银受美邦大选扰动短期时间性调度，发起持长众或急跌7650-7750区间加众。
昨日，工业硅主力12合约日内惊动，收盘价12910元/吨（以收盘价比拟，+5元/吨，+0.04%）。现货参考代价11850元/吨（+0元/吨）。预期音尘刺激，盘面心理改革。
根基面方面：工业硅产量89170吨，环比-1.55%；总库存167200吨，环比-1.3%；行业均匀本钱新疆区域13691元/吨，四川区域15522元/吨；归纳毛利新疆区域1101元/吨，四川区域-245元/吨；较前期行业临盆利润小幅消重。
战略：墟市满堂仍偏弱，下逛开工率略有回升，夏日产量增进预期仍存。中期闭切光伏出口情形，短期则闭切交割库仓单情形。
昨日铜价日内偏强运转，代价挨近77500一线，现货交投心理略有回升，邦内去库。往后看，宏观预期性或迎来驱动，海外方样貌前美邦软着陆叙事巩固，通胀韧性仍存，下周美邦大选和美联储议息聚会落地，短时避险心理增进，美元指数走强的压造仍存。根基面边际走弱，邦内小幅去库，但线缆和铜杆需求克复情形通常，总库存保卫正在相对高位，年内看待过剩量的消化祈望迷茫，美金铜现货仍保卫深度贴水。铜价进入收敛惊动，代价阐扬空间有限，不断延续衰减，但提防到铜期权隐波最先攀升，宏观事变影响较大的一周，闭切宏观驱动性买卖，颠簸率或仍有走高空间。
沪铝主力12合约周一高位惊动，开盘价20880，收盘价20855。宏观方面，邦内宏观计谋刺激预期延续，10月造造业PMI崭露拐点迹象，外白经济崭露拐点的概率较大，但短期保卫弱实际强预期式样，守候财务计谋指引。美邦10月季调后非农就业生齿数据录得1.2万元，远低于前值和预期，同时美邦10月ISM造造业PMI录得46.6，不足前值和预期，墟市预期美联储11月议息聚会再次降息的概率擢升。工业方面，短期邦内铝土矿供应保卫偏紧，氧化铝现货代价稳步抬升，对电解铝本钱生存维持；供应方面，邦内电解铝正在产产能处于汗青同期高位，短期持稳运转，进口不断处于赔本状况，同时西南区域电力充满，估计枯水季减产的概率消重，后续正在产产能或不断保卫高位；需求方面，下逛加工业周度开工率环比回落，主假如受铝型材和铝板带行业拖累，北方区域进入供暖季，铝板带重地河南近期遇到环保检验，型材板块同样受重污染气候影响，山东、河北、天津等地部门铝型材厂被央浼减产10%-30%，步入11月份，终端需求渐渐向淡季过渡，且企业利润情形不佳导致开工志愿低沉，再叠加环保管控压力，估计近期铝下逛的开工率将延续呈低沉趋向；社库方面，最新社库59.1万吨，较上周四去库1.9万吨。归纳来看，当下铝工业生存维持，但缺乏驱动。原原料端氧化铝现货代价不断走强，对电解铝本钱生存较大维持，社库不断去化至近三年同期均匀水准，但同时邦内电解铝正在产产能保卫高位，西南枯水季减产概率不大，下逛需求受淡季及环保限产影响走弱，众空各半，驱动缺乏。估计盘面近期会延续随宏观颠簸，闭切邦表里宏观事变对盘面的影响，鉴于对中长远铝价重心上移的判决，咱们发起逢低筑众。
隔夜锌价走弱。本周美邦大选和邦内要紧聚会的结果将揭晓，估计墟市正在此前交投偏隆重，惊动运转。梳理锌的统统根基面，需求端，海外美日韩等兴盛经济体办事业偏暖，但造造业数据持续数个月回落，环球造造业苏醒势头削弱。其余，墟市还面对美邦大选不确定性的进攻。邦内正在9月底一揽子增量计谋聚集推出后，10月经济数据环比回升，造造业PMI重回盛衰线上，地产发卖的高频数据也有改革，目前的要点是闭切经济回升的不断性，及接下来财务端是否有更众的增量计谋。供应端，因为冶炼产能增速明显疾于矿端增速，且部门存量矿山产量下滑，锌矿TC不断下行，压缩冶炼厂利润，冶炼行业开工率同比下滑，邦内精深锌产量彰着消重，但受到进口锌锭的添加，去库速率获得延缓。供应端长远逻辑而言，目前矿山利润较好，依据投产进度，2025年最先，环球新投产锌矿项目希望渐渐开释增量，缓解原料紧缺的压力，维持加工费睹底回升并节造长远锌价的上方空间。短期而言，美邦大选和邦内要紧聚会的结果将揭晓，估计墟市正在此前交投偏隆重，行情偏惊动运转。
昨日碳酸锂期货惊动偏强，主力收于77250元/吨。电池级碳酸锂均价7.46万元/吨，较上一事务日上涨750元/吨。供应端，上周邦内碳酸锂产量环比节减59吨至13364吨。锂价跌至低位后，部门锂盐厂已崭露减产或减量策划。据Mysteel调研，估计10月邦内碳酸锂产量环比低沉约8%。进口方面，据智利海闭，9月智利出口至中邦碳酸锂范畴为1.66万吨，环比延长37%，范畴较前期增进。上周碳酸锂社会库存环比节减2468吨至11.41万吨，延续去库趋向，但满堂去库压力仍大。本钱端，上周锂精矿代价环比根基持平，矿端延续挺价，但下逛采买志愿不高。中长远维度看，今明两年是上逛锂矿和盐湖放量的大年，碳酸锂供应过剩的式样难改。需求端，受动力和海外大储需求较好影响，磷酸铁锂厂商11月的排产好于墟市预期。终端墟市方面，据乘联会，9月新能源乘用车墟市零售112.3万辆，同比延长50.9%，超墟市预期。归纳来看，近期碳酸锂的反弹紧要受11月需求好于预期及矿端减产的影响，短期根基面强实际与弱预期交叉，锂价呈区间惊动的也许性较量大，中期则会回归偏弱的根基面。
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