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　　原油在哪开户本所拟于本周六和下周六安排两场基于真实账户的通关测试上海证券营业所（以下简称“本所”）股票期权开户作事已于1月26日正式启动。请各期权筹备机构遵守本所合系请求，主动构制及格投资者尽速做好股票期权开户作事。现就开户经过中期权筹备机构聚会响应的几个题目评释如下：

　　答：各期权筹备机构应遵守《上海证券营业所股票期权试点投资者合适性约束指引》、《合于投资者开立衍生品合约账户相合事项的报告》以及《合于做好股票期权投资者临柜开户效劳的报告》的完全请求，做好期权投资者开户作事。合系文献请参睹本报告附件1、附件2 和附件3。

　　答：对待适应请求的及格投资者，期权筹备机构可先为其开立衍生品合约账户和衍生品包管金账户，待结算银行银衍开户打算停当后再协助投资者开立银行结算账户。

　　三、 投资者开户经过完全须要拍摄哪些实质？对摄像对象是否有完全请求？机构投资者开户是否也需灌音录像？

　　答：期权筹备机构只需无缺记实投资者缮写《股票期权危急揭示书》及合系开户文献中的应允文字的全经过。合系摄像只需大白、坚固、贯通即可。本所并未对摄像对象做极端请求。各生意部可利用现有电子对象（如：手机、相机等）对开户经过做灌音、录像。该摄像请求只针对片面投资者开户，对机构投资者开户本所不做硬性请求。

　　答：为保证ETF期权正式上线后的安定运转，本所拟于期权正式上线后暂停股票期权全真模仿营业一段期间。请各期权筹备机构尽速调动投资者开立模仿期权账户，并完毕所需的模仿营业通过，避免影响期权投资者的开户作事。

　　答：平常机构投资者插足期权营业，合系营业职员应具有本所认同的期权模仿营业通过（通过该机构开设的账户），完全营业通过请求比照片面投资者申请三级营业权限所需营业通过。

　　六、 凭据《合于进一步巩固股票期权投资者合适性约束合系作事的报告》的合系请求，局限期权筹备机构自查后提交了投资者常识测试成果废除申请，这局限投资者何时能够从头申请测验？

　　答：本所合系部分正正在后台捏紧经管相合测试成果废除的申请，估计这局限投资者昭质起可从头申请到场期权常识测试。

　　七、 对待指定营业正在证券公司6个月以上的请求，这6个月是否务必连结筹算？

　　八、 正在期货公司开户6个月以上的片面投资者经IB营业先容到证券公司或期货公司开户，是否仍需知足指定营业正在被先容方6个月以上的请求？

　　答：正在期货公司开户6个月以上的片面投资者经IB营业先容到证券公司或期货公司开户，不需知足指定营业正在被先容方6个月以上的请求。但投资者仍需知足本所股票期权合适性约束指引中对资金势力、金融期货营业通过、期权常识测试、模仿营业通过、危急秉承才略等方面的请求。期权投资者合适性归纳评估由先容方实行，被先容方须对归纳评估结果举行查对，两边须正在IB营业合同中明了各自职守。

　　九、 总体来看，上交所对投资者采纳了极度苛峻的持仓限额约束。是否酌量上市后渐渐铺开合系额度控制？

　　答：期权是最纷乱的衍分娩品之一，其危急远高于现货。为避免投资者正在期权营业中因不熟谙期权性格爆发较大牺牲，本所将实行循序渐进的限仓约束轨制。本所将于本周完毕上线初期持仓额度的评估，并实时向墟市颁发。

　　本所将对总共首次进入期权墟市的投资者（片面以及机构投资者）实行苛峻的限仓轨制，待投资者营业一段期间、富裕相识期权性格后，对投资者一一渐渐铺开额度控制。比方：若上线三个月后将原有投资者的持仓额度提拔到1000张，新开户或未满三个月的投资者的持仓额度仍为20张。上线后合系额度调理事宜，本所将另行报告。

　　答：为了验证墟市各方期权本领体例分娩境况的停当情景，本所拟于本周六和下周六调动两场基于切实账户的通合测试，该通合测试是券商自营到场切实期权营业前的必备症结。如券商自营未到场这两次通合测试，则正在上线后很长一段期间无法插足股票期权营业。

　　须要留心的是，即使本所凭据墟市运转情景对局限及格投资者铺开了限仓轨制，只须是新插足的自营机构，都要受到较苛峻的限仓轨制（参睹题目九）。

　　十一、 完毕期权合约的行权是期权投资者开户前必备的期权模仿营业通过。期权上线前对期权模仿营业中的行权有何调动？

　　答：为助助投资者正在期权正式上线前富裕相识行权流程，本所拟于下周一至下周五调动五场行权操练。完全调动参睹本报告附件4。

　　十二、 股票期权上线初期，及格境外机构投资者（QFII）和沪股通投资者能否营业ETF期权？

　　答：凭据《及格境外机构投资者境内证券投资约束措施》和《上海证券营业所沪港通试点措施》，股票期权产物暂不纳入营业界限。

　　证券公司、基金及其子公司、银行、保障公司、信赖公司等独特机构发行的产物，如公募基金产物、私募产物、信赖安放、资产约束安放、银行及保障理家产物等，即使采选证券公司结算形式，须向中邦结算申请开立证券账户，由证券账户指定营业所正在证券公司或期货公司开立衍生品合约账户；即使采选托管人结算形式，则须遵守现有证券账户开立格式向中邦结算申请新开立一个平常证券账户，并将该证券账户指定营业正在证券公司或期货公司，由证券账户指定营业所正在证券公司或期货公司开立衍生品合约账户。