根据《上海证券交易所沪港通试点办法》12/15/2023买原油期货怎么买注：本FAQ由我部遵照热线电话接听、投资者斟酌、期权规划机构反应的、常常被问及的实质清理而成，仅供各期权规划机构正在平常职责中参考。正在实践交易收拾流程中，各家期权规划机构应遵照本身实践情形确定交易流程。我部将遵照交易的繁荣，接连更新FAQ。特此讲明。
1.遵照轨则私人投资者申请开户时，托管正在期权规划机构的证券市值与资金账户可用余额合计不低于50万元，请问期货公司客户中的期货担保金属于可用资金吗？
答：私人投资者正在期权规划机构开立账户，只阴谋托管正在该期权规划机构的资产。如果证券公司，则以上一业务日日终的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券业务融入的证券和资金）为依照。如果期货公司，则以委托正在该期货公司上一业务日日终的证券市值和资金可用余额（征求担保金可用余额）为依照。
2.证券账户开户满六个月并具备融资融券交易参加资历或者金融期货业务资历，请问融资融券交易或金融期货业务资历有时刻条件吗？
答：遵照《上海证券业务所股票期权试点投资者相宜性束缚指引》中条件证券账户开户满六个月，具备融资融券交易参加资历即投资者开立了融资融券账户，起码有一次金融期货业务资历即可，未对业务资历时刻举办条件。
3.投资者相宜性束缚中投资者开立的证券账户是不是肯定要正在期权规划机构开户满6个月？开立账户仅指沪A账户？
答：证券账户仅指沪市A股账户。投资者正在任何一家证券公司或期货公司开立的证券账户合计满六个月的，即视为餍足相宜性束缚条件中的开户时刻条件。
4.期权模仿业务资历中，投资者若除行权资历外已餍足开户所需的其他相宜性准入要求，是否投资者允诺后即可开户？
答：投资者需具有期权业务权限级别相对应的本所认同的模仿业务资历，对待投资者除行权资历外已餍足开户所需的其他相宜性准入要求，且投资者答应书面允诺“正在期权模仿业务下一行权日告竣行权操作”的，期权规划机构可为其先开户，但需促进投资者鄙人一行权日告竣合连行权资历。
答：本所对期权投资者学问测试时候的录像不做强造条件，通过测验的投资者须朗读或誊写以下实质：“自己允诺，期权学问测试由自己独立、自决告竣，自己对测验效果担当。”期权规划机构须对此举办录像或影相存档。列入业务所荟萃机合的期权学问测试的投资者（即“期权总启发”培训），可能免除此朗读誊写合键。
投资者测验通事后正在另一家券商收拾开户只需供应《期权学问测试效果单》，不需求从头列入测验。
答：投资者每天列入测验的次数没有局部，可能反复列入直至通过。本所对期权投资者学问测试时候的录像不做强造条件，测验通事后私人允诺存档参照本手册第5条轨则的条件操作。
答：本所私人期权投资者学问测试花样分为逐级测验和归纳卷测验，私人投资者若遴选列入逐级测验，需依序通过一级、二级测验后，才智列入三级测验；若遴选列入归纳卷测验，效果及格者视同通过一、二、三级测验。
8.参加股票期权经纪交易的证券公司奈何盘问客户期权学问测试效果及模仿业务资历？
答：证券公司可上岸本所会员消息办事平台（）盘问指定业务正在本单元的投资者的学问测试效果和模仿业务资历；私人投资者可通过本所股票期权投教专区（）“投资者期权学问测试效果盘问”入口盘问自己测试效果。
答：遵照《上海证券业务所股票期权试点投资者相宜性束缚指引》，机构投资者相宜性束缚条件如下：
普遍机构投资者参加期权业务不需求填写《股票期权投资者相宜性归纳评估外》，但合连交易职员（首要指期权投资决议职员以及下单职员）需具备期权根源学问，通过本所认同的合连学问测试，具有本所认同的期权模仿业务资历（通过该机构开设的账户）。
除公法、法例、规章以及监禁机构另有轨则外，下列专业机构投资者参加期权业务，错误其举办相宜性束缚归纳评估：
（1）贸易银行、期权规划机构、保障机构、信任公司、基金束缚公司、财政公司、及格境外机构投资者等专业机构及其分支机构；
（2）证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、信任计算、资产束缚计算、银行及保障理资产品，正在中邦证券投资基金业协会立案过的私募基金，以及由第一项所列专业机构负担束缚人的其他基金或者委托投资资产；
11. 正在危险担当本领评估中未达“端庄”或相应危险等第的投资者能否开立期权帐户？
答：推敲到期权具有肯定的危险，对待危险担当本领评估中未达“端庄”或相应等第的投资者，提议期权规划机构不为其开立期权帐户。
答：本着“正在哪里开户，由哪里担当相宜性评估”的基根源则，IB先容开户的投资者，其相宜性束缚危险评估由投资者开户地址期权规划机构担当。
答：港澳台投资者只须餍足《上海证券业务所股票期权试点投资者相宜性束缚指引》合连条件，可参加期权业务。
股票期权上线初期，遵照《上海证券业务所沪港通试点宗旨》，沪股通投资者且自不行业务股票期权产物。
（1）法人说明证件：机合机构代码证、工商开业执照、税务注册证。股票期权上线初期，遵照《及格境外机构投资者境内证券投资束缚宗旨》和《上海证券业务所沪港通试点宗旨》，及格境外机构投资者（QFII）和沪股通投资者且自不行业务股票期权产物；
（3）对待普遍机构投资者，还需供应上一季末净资产不低于群众币100万元的合连说明。
（4）遵照合连监禁机构条件需求举办立案的专业机构投资者，还需供应正在监禁机构的创造立案文献。
15.遵照目前上交所最新开户轨则，还需求对全程录像吗？哪些开户合键还需求录像？
答：为进步期权规划机构开户功效，现开户流程无需全程录像。期权学问测试测验通事后，遵照需求，对朗读或誊写投资者私人允诺流程举办录像存档。
答：专业机构投资者开立衍生品合约账户需求先到中邦结算开立证券账户，然后将证券账户指定业务到期权规划机构，由其开立衍生品合约账户，再通过时权规划机构参加期权业务。
17.私人投资者正在第二家期权规划机构开立新的期权账户时，投资者相宜性评估要奈何束缚？
答：本所铺开了投资者参加股票期权业务的衍生品合约账户数目局部，每个投资者可开立五个期权合约账户。投资者开立非首个期权合约账户时，正在供应已开立的首个合约账户合连凭证或业务记载的情形下，期权规划机构只需奉行以下投资者相宜性评估条件，无需再对投资者的业务资历、学问测试效果、期权模仿业务资历举办核查：
（1）托管正在本期权规划机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券业务融入的证券和资金）合计不低于群众币50万元；
（2）通过本期权规划机构的危险担当本领评估。本期权规划机构1年内对该投资者举办过危险评估的，可不重做评估。
18.倘使投资者正在第一家期权规划机构告竣开户，餍足了持仓限额调理条件，期权规划机构对其告竣了持仓限额调理后，请问正在开立第二个期权账户时，持仓限额怎样确定？
答：投资者开立非首个期权合约账户时，期权规划机构遵照《合于上证50ETF期权持仓限额调理相合事项的合照》（上证发〔2015〕44号）的轨则，正在投资者供应已有合约账户合连凭证或业务记载的情形下，期权规划机构可能将其合约账户中最高的持仓限额动作其他合约账户的持仓限额。但投资者新开账户的实践持仓限额由第二家期权规划机构遵照投资者危险担当本领评估结果、托管正在本机构的资产状态、业务资历等归纳评定。
答：期权规划机构以合约账户为单元对投资者的持仓限额举办前端操纵。单个合约账户餍足本所《合于调理上证50ETF期权持仓限额相合事项的合照》（上证发〔2015〕44号）条件的要求时，期权规划机构可能为投资者调理持仓限额。
20.只持有50ETF局限因素股，念对其举办套期保值，能否申请套保额度？
答：只持有50ETF局限因素股可能申请套期保值，套连结仓额度申请可全体查阅《上海证券业务所股票期权持仓限额束缚交易指引》。
（1）“合约标的对应指数成份股”是指50ETF成份股中的任何一只个股，遵照近来一个月日均当日收盘市值举办折算，个中，近来一个月按自然日阴谋。
（2）“权益仓持仓限额”调理后一个月内再次申请调理额度，阴谋套期保值要求时遵照对应合约种类调理前和调理后的持仓限额分段阴谋。
（3）投资者因其他衍生品（如场外、金融期货等）需求对冲，也可申请套连结仓，但正在套保计划中需求具体讲明，并讲明需求对冲的其他衍生品业务的估计界限。
答：本所的期权合约行权日为每个合约到期月份的第四个礼拜三（遇法定节假日顺延）。此次5月到期期权合约的行权日为5月27日，行权交收日为行权日的次一业务日，即5月28日。
答：第一步，期权买方判决是否行权。买方遴选行权则熟行权日下昼15点30分条件交行权申报。
第二步，做好行权预备。对待认购期权，买方须熟行权日预备好足额资金；对待认沽期权，买方熟行权日预备好相应数目的标的证券。中邦结算熟行权日晚举办上述有用性检讨。
第三步，行权指派。遵照检讨结果，中邦结算遵照“按比例分派”及“按尾数巨细分派”的法则举办行权指派，并将行权指派结果发送给期权规划机构。期权规划机构于5月27日晚示知期权任务方被指派结果。
第四步，行权交收。行权日下一业务日（交收日），中邦结算会告竣钱券的交收。对待认购期权，买方遵照行权价将对应的资金交给卖方，卖方将对应的标的证券交给买方；对待认沽期权，买方将标的证券交给卖方，卖方遵照行权价将对应的资金交给买方。
23.行权日当日买入的期权能否申报行权？当日买入的标的证券能否用于行权？
答：行权日当日买入的期权可申报行权，当日买入的标的证券可用于行权，但当日融资买入的标的证券不行用于行权。
答：如前所述，5月27日收盘后，中邦结算公司对行权申报数据举办有用性检讨。遵照检讨结果，中邦结算遵照“按比例分派”及“按尾数巨细分派”的法则举办行权指派，并将行权指派结果发送给期权规划机构。期权规划机构于5月27日晚示知期权任务方被指派结果。
认购期权任务方需求正在5月28日收盘前预备足额的标的证券。5月28日当日买入的50ETF现货也可用于行权。5月28日收盘后，中邦结算将被指派数目的标的证券过户给权益方，同时按合约行权价将相应资金划付给任务方期权规划机构，告竣行权流程。
认沽期权任务方需求正在5月28日收盘前预备足额的资金。比方50ETF沽5月3500的行权价为3.500元，每张期权合约单元为10000，每张认沽期权任务方须预备1×3.500×10000=35000元用于被行权。5月28日收盘后，中邦结算公司会将资金划付给认沽期权权益方期权规划机构，而认沽期权任务方将取得相应数目的标的证券，从而告竣行权流程。
需求讲明的是，中邦结算对行权结算供应净额担保交收，轧差阴谋期权规划机构最终应收付行权资金的净额和应收付合约标的的数目；期权规划机构如未能预备足额的合约标的或资金，中邦结算将遵照合连结算轨则举办现金结算和违约照料。
答：若权益方熟行权日当天忘却提交行权指令，则期权合约第二天过时作废，代价为零。为避免投资者忘却行权可以形成的吃亏，期权规划机构可向投资者供应允诺行权的办事。
答：投资者正在交收日5月28日（行权日的下一业务日，即E+1日）告竣行权交收后，不行急速卖掉手中的标的证券，要到5月29日才智卖掉手中的标的证券。
因为周末是各式消息发表的荟萃期，为避免投资者经受不需要的危险，本所将行权日定为合约到期月份的第四个礼拜三，投资者最速可能正在第四个礼拜五卖出行权得来的标的证券，避免跨周末的市集危险。
答：实值认购期权行权纷歧定或许获利。投资者熟行权日（E日）申报行权指令，行权交收日（E+1日）取得标的证券，标的证券正在E+2日才智卖出，标的证券价值生存价值振动危险，于是，投资者需求提前判决标的证券价值改变情形。若投资者预测E+2日标的证券价值能高于行权价与手续费之和，才该当遴选行权。反之，投资者可遴选提前平仓或不可权。
答：本所对序次业务账户实行报备轨造，各期权规划机构需正在本身或客户利用合连软件的5个业务日前向本所上报计算利用的序次业务软件及账户合连消息，报备实质应征求但不限于以下实质：客户名称，客户账户类型，所属期权规划机构，期权规划机构、客户所利用的序次业务软件所属厂商、名称及基础效力，风控及其他情形讲明。
对待已报备的序次业务软件，因业务战术或风控步伐有较大调换，需求对软件举办升级的，也需提前5个业务日举办报备。
序次业务报备具体条件可参阅本所对外发表的《证券公司股票期权交易危险操纵指南》和《期货公司股票期权交易危险操纵指南》第八章序次业务报备，以及《合于增强股票期权序次业务束缚的合照》（衍生品交易部函[2015]9号）的轨则。
答：遵照《证券期货规划机构参加股票期权业务试点指引》（证监会通告〔2015〕1号）条件，证券公司从事股票期权经纪交易试点，拟担当股票期权经纪交易的高级束缚职员具备股票期权交易学问和相应的专业本领，装备3名同时得到证券和期货从业职员资历的专业职员。
答：期权规划机构的经纪交易接洽人变卦，应实时与本所期权经纪交易接洽人报送职员改换消息，接洽人：沈杰，接洽电话，邮箱：
答：上交所股票期权已发表的合连轨则都可能正在本所官方网站中盘问，可上岸网站主页点击“股票期权”链接进入股票期权版块，正在“交易轨则”和“交易指南”中可能盘问。
答：股票期权合连投教原料目前都已放到上交所股票期权投教专区，可上岸网站点击“原料下载”版块，下载电子版期权培训原料。
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